中国石化官网，齐鲁石化爆炸事件

时文超：债券市场会越来越私有化，会出现债券违约(2012-11-18 16:44)。今年12月，歌尔发行面值25亿元的可转债，采用负债+权益计量模式。从表面上看，发行可转债可以节省数百个基点的财务成本。如果可转债规模较大，可能会对公司利润产生较大影响。今年6月，中国银行发行面值400亿元可转债，采用负债+权益会计处理方法。

总之，根据《企业会计准则第37 ——号金融工具列报》，可转换债券的债券部分和权益转换部分应分别计量和列报。本次可转债的转股期自可转债发行完成后六个月的第一个交易日起计算。对比两种会计处理方法，在初始计量方面，负债+权益法必须先确定负债价值，然后反算权益价值；负债+衍生工具的方法必须首先确定衍生工具的价值，然后反算负债的价值。 2018年，歌尔转债完成了股份转股+极少量的赎回。可转债账面价值变为0，并全部转入股本和资本公积。

1、石化通

根据会计准则规定，股权转换对应的股权转换比例固定的，股权转换确认为权益；股权转换比例不固定的，将股权转换确认为衍生工具（属于金融负债）。年底，歌尔少量转债转股。转股金额对应可转债部分面值67万。该部分应从摊余成本中扣除。那么2015年末摊余成本=20.4878（期初值）0.32（本年摊销）0.0067=21.5282亿元。

2、石化厂着火

当然，可转债转股后，可转债本金减少，不再支付利息。这时，节省的利息就会充分体现出来。可转债市值比例- 标的股票总市值（亿） 流通可转债市值比例- 标的股票总市值（亿）。据披露，石化转债衍生初始值为36.1亿元，负债初始值为192.79亿元，发行成本为11062万元。

3、石化三个村搬迁

假设A公司同时发行100万张可转换债券和普通债券，期限为5年，折现率为5%，可转换债券票面利率为2%，转股比例为10，普通债券票面利率为5%。该衍生工具的公允价值为150,000。对于股权转增部分，负债+权益法下，权益的具体科目为资本公积——及其他资本公积；在负债+衍生品法下，衍生品专用账户为可转债的衍生品部分。可见，A公司发行的普通债券与可转债之间的利差并非票面利率差异（即3%）。

年末，中国银行可转债转股金额为5.98亿元，对应可转债面值6.12亿元。该部分应从摊余成本中扣除，则2013年末摊余成本=381.99（期初值）9.96（本年摊销金额）5.98=385.97亿元。对于权益转换部分，采用负债+权益法的，权益部分不再进行后续计量；采用负债+衍生工具法的，衍生工具部分按照公允价值计量，其变动计入当期公允价值变动损益。

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