基差套期保值计算公式，基差与套期保值的效果

套利者认为，1月合约与5月合约的价差明显过小，而5月合约与9月合约的价差明显过大。如果他打算进行蝴蝶套利，合理的操作策略是（）。期货价格和现货价格均有所上涨，但期货价格的涨幅大于现货价格，且基差较弱，让您结束套期保值交易的同时赚取额外利润。近期对某种商品或资产的需求非常迫切，远大于近期的生产和库存，导致现货价格大幅上涨并高于期货价格。

为老年人提供有效照护的前提和保障是： A、提高自身业务能力； B、熟悉老年人的健康需求； C、定期进行健康检查； D.及时发现老年人疾病的早期征兆和危险信号。以上就是基差的含义以及基差在套期保值交易中的具体应用。期货本身就是一种有风险的投资产品，由于是有保证金的交易模式，所以比股票的风险要高。套期保值者在交易过程中应密切关注基差的变化，选择有利的时机完成交易。

1、基差保值和价差套利

3月18日，5月玉米期货价格1750元/吨，7月玉米期货价格1800元/吨，9月玉米期货价格1830元/吨。市场是（）。小王3月份有200吨大豆要采购。这是三月。小王预测6月份后大豆价格将会上涨，于是他在3月份买入200吨大豆期货进行套期保值，交割日期为6月份。然后卖出200吨大豆期货平仓，最后在现货市场买入200吨大豆现货。

2、基差保值交易

现货和期货价格变化总体趋同。期货的理论价格=现货价格+持有费用（物流、仓储、利息），所以基差通常为负数；总结：这一部分是考试中的必考点，也是常见的易错点，使得考试容易出现负数混淆基础的情况。例如，-4至-3表示基础增强，3至-4表示基础减弱。建议考生收藏这篇文章，好好理解！当期货价格上涨时，现货价格不变。当基差走弱时，可以结束对冲交易，同时可以获得额外的利润。

3、基差大容易实现套期保值吗

期货价格和现货价格均下跌，但现货价格跌幅大于期货价格，基差变弱。可以结束对冲交易，同时可以获得额外的利润。相信大家都已经明白基础意味着什么了。基差通常为负，即现货价格低于期货价格。当商品供应出现短期缺口时，现货价格就高于期货价格。基差的内涵取决于现货市场和期货市场的运输成本和持有成本之间的价差。

如果期货价格不变，现货价格下跌，基差变弱，则可以结束套期保值交易，同时获得额外利润。热门推荐：期货在线模拟考试、期货历年真题、3分钟期货新手指南、期货考试信息查询。当现货价格高于期货价格或近期期货合约价格高于远期期货合约价格时，这种市场状态称为逆向市场，或逆转市场、现货溢价，基差为正。

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