国债期货走势图，国债期货交割方式

股票沪深300股指期货沪深500股指期货沪深1000股指期货上证50股指期货沪深300股指期权沪深1000股指期权上证50股指期权。图中最后一行表示t为国债交割日。显然图1是错误的（欢迎指正）。 t应该是从现在到交割日的天数/（365或366），而不是国债交割日。您需要了解的背景知识：期货价格=（现货价格+融资成本-持有收益）/换算系数，这里的现货价格是全现货价格。

可交割国债是指发行期限不超过7年、于合约到期月份首日剩余期限为4年至5.25年的记账式有息国债。最低交易保证金为合约价值的1%。合同标的物为名义中期国债，面值为人民币100万元，票面利率为3%。每日价格最大波动幅度为前一交易日结算价的1.2%。简介：在国际市场上，国债期货是历史悠久、运作成熟的基础金融衍生品之一。那么，你了解国债期货吗？

1、国债期货东方财富

期货交易是一种复杂的交易方式，具有以下不同于现货交易的主要特点：固定利率国债持有者对风险管理和债券保值有强烈的需求，这使得其具有对冲功能。注：虽然上交所官网规定闰年2月29日不计息，但“国债期货”采用闰年2月29日计息方式（第83页），因此本期问题也使用366进行计算。欢迎指正。

2、国债期货的交易规则

一年期国债期货的最后交割日为最后交易日后的第三个交易日。最后交易日为合约到期月份的第二个星期五，因此最后交割日为2015年9月16日。由于国债期货的推出对国债现货市场的发展有较高的要求，需要一定的规模和较强的流动性。由于该债券到期日为2025年4月9日，每年付息一次，可见该债券每年的付息日为4月9日，因此最后一次付息日为2015年4月9日。

3、国债期货下跌说明什么

国债期货交易不涉及债券所有权的转移，仅涉及与所有权相关的价格变化。即每个字母对应的公式是期货价格=（现货价格+融资成本-持有收益）/换算系数：

CTD债券净价为100.5975，票面利率为3.65%，国债期货市场价格为96.68（实际上与求解IF无关，忽略此信息），转换因子F=1.0381，现在是11月16日，2011年，上一付息日为2011年10月13日，交割日为2012年3月14日。持有期间不支付利息，无风险利率0.035。最后交易日交易时间09:30-11:30 上市交易所中国金融期货交易所。

Tags： 交易  国债  价格  债券  期货  最后  现货 

提示：本文仅供个人参考，不构成任何投资建议或推荐。在进行任何投资之前，请先了解相关证券的基本情况，并且根据自己的风险承受能力和投资目标谨慎考虑。本文中提到的任何信息都不应该被视为对任何特定证券或投资策略的推荐或认可.如信息有误，情联系管理员进行删除！