基差套期保值公式，基差与套期保值的效果有什

套期保值一般可以抵消现货市场价格波动的风险，但并不能完全消除风险。主要原因是“基础”因素的存在。二.现货价格和期货价格均下跌，但现货价格跌幅小于期货价格，基差扩大。因此，交易商因现货市场价格下跌而卖出现货所遭受的损失比期货市场要小。当价格下跌时购买期货合约获利。

期货价格和现货价格的变化趋势是一致的，但两者价格变化的时间和幅度并不完全一致。也就是说，在某一时刻，基差的差异是不确定的，因此套期保值者必须密切关注基差的变化。如果基准价上涨，现货价格保持不变，但如果期货价格下跌，您的期货账户就会盈利，如果现货价格持平，您就会赚钱。

1、基差套保套利总结

一、现货、期货价格双双下跌，但现货价格跌幅大于期货价格跌幅，基差收窄。因此，由于现货市场价格下跌，经销商卖出现货的损失比期货市场更大。当价格下跌时购买期货合约获利。关于本地理财师/股票开户/期货开户/期货顾问/股票顾问/保险顾问/认证结算/免责声明。该钢厂欲在三个月后在期货市场卖出螺纹钢期货2210合约，以对冲100万吨螺纹钢现货。

2、基差套利怎么做

我们假设先决条件保持不变。到9月中下旬，现货市场价格跌至每吨4800元，而期货价格为4900元，基差为-100元（缩小）。卖出套期保值是为了防范交割时现货价格下跌的风险，先在期货市场卖出相当于现货数量的合约的交易方式。但只要基差扩大，现货市场的利润不仅无法弥补期货市场的损失，还会出现净亏损。如果结果为正，则基差为正，即当前现货价格高于期货价格，反之，则基差为负。

3、基差套利怎么操作

近期对某种商品或资产的需求非常迫切，远大于近期的生产和库存，导致现货价格大幅上涨并高于期货价格。一、现货、期货价格均上涨，但现货价格涨幅大于期货价格涨幅，基差扩大。因此，加工商在现货市场购买现货时，因价格上涨而遭受的损失比在期货市场购买的损失更大。随着价格上涨，通过出售期货合约来获利。基差可以是正值，也可以是负值，具体取决于现货价格高于还是低于期货价格。

4、基差套利的风险

还有一种情况是现货市场价格高于期货市场，且基差为正（反向市场）。如果公司提前平仓，期货价格（持有时间）与现货价格之间必然存在时间差。假设这期间有一个月的时间差，那么期货价格和现货价格就会在这一个月期间发生。基差变化……为了有效规避这种风险，交易者可以将点位交易与对冲结合起来，形成基差交易。

例如，2003年5月30日，大连大豆现货价格为2700元/吨。当日，2003年7月大豆期货1号合约价格为2620元/吨，基差为80元/吨。

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